资讯详情

选择银行理财子公司理财还是P2P理财?哪个更好?

企额贷2018-12-11 15:14:32.0

《商业银行理财子公司管理办法》发布快10天了,在普通投资者圈内依然是最为热闹的话题。有部分人觉得银行理财子公司比P2P理财更为安全,但也有一部分人则认为银行理财子公司也是去刚兑的和P2P理财没啥区别。

同时,网上看到大家对于银行成立理财子公司的一些讨论。

QQ截图20181211143921.png

QQ截图20181211143243.png

QQ截图20181211143353.png

银行成立理财子公司,意味着体量庞大的银行理财行业大局已定。子公司办法中诸多规定,被市场解读为将对包括P2P网贷在内的多个行业造成重大冲击。

就目前网贷行业形势而言,有很多人认为P2P网贷行业最近还在合规备案中,可能会选择银行理财。未来的银行理财会不会给P2P理财一个重重的打击?P2P发展路上会不会更加的狭窄?

尽管,《商业银行理财业务监督管理办法》已经出台,但针对的主要是规模近30万亿的存量业务,而作为监管指明的未来从事银行理财业务的主体,理财子公司的制度设计则直接决定了银行理财的未来格局。

截止目前,已有22家银行宣布将成立理财子公司。四大行所公布的子公司拟注册资本最高达到160亿元,远超监管所规定的不少于10亿元,这让起于民间的P2P望洋兴叹。

《商业银行理财子公司管理办法》,主要有以下几点:

1.银行理财子公司,目的之一是为了减少“假理财”的存在;

2.为了去刚兑,让投资人自己为盈亏买单;

3.“能直接投股市”是真的,但更大头的投资还是在债权和债券;

4.银行理财子公司可能会挖走你的基金经理。

有相关人士分析称,银行理财属于资管业务,并非是银行业务,无需靠资本金来撑规模,投入上百亿的资金,可能仅是某些机构为了彰显实力。

尽管多家银行密集宣布将设立理财子公司,事实上,理财子公司仍然在路上。子公司办法规定,银行理财子公司的设立,须经筹建和开业两个阶段。筹建申请期最长4个月、筹建期最长9个月、开业申请期最长2个月,开业申请被核准后,才能拿到金融许可证

3E8F3C7848C993916D7396359CCDAA58CA629AE2_size33_w1080_h762.jpeg

有业内人士表示,按照监管惯例,走完整个流程最快也要1年之久。所以,银行理财子公司真正发行理财产品,最快也要等到1年之后,到那时理财子公司对于市场的冲击,才开始真正显现。

目前,市场分析理财子公司所可能带来的冲击,主要是基于子公司的牌照优势,有人认为理财子公司牌照是一张“公募+私募+信托”三合一的“万能牌照”。但事实上,对于P2P网贷而言,理财子公司的冲击,主要在于其门槛的彻底降低。

依据子公司办法,银行理财子公司发行的公墓理财产品将不会设投资门槛,这个可以和P2P理财一样,可以一元就能投;其次,也不需要投资人第一次购买时到银行柜台上去签字,更不仅限于在银行柜台及电子银行销售,还可以通过第三方平台进行销售银行理财产品,这样一来就更方便了投资者购买银行理财产品。

银行理财与P2P理财将处于同一起跑线

对于银行理财更可观的来说,之前P2P网贷的低门槛和便利性不复存在,在投资端,银行理财与P2P网贷将处于同一起跑线,站在同样的位置,供投资人选择。

银行理财和P2P理财同样打破刚兑!

此外,监管之所以推出子公司办法,是希望让银行通过子公司的形式开展理财业务,从而打破刚兑,有效隔离风险;而P2P网贷信息中介的定位,本身就是禁止刚兑的。P2P理财和银行理财都是不保本的,那么,收益率成投资人做选择的直观依据。

从以上数据相比之下来看,P2P网贷的收益率仍然远高于银行理财。

银行理财可以直接投资股票

不过,子公司办法中关于未来子公司理财产品资产配置方面的规定,无疑将对理财产品的收益率产生直接影响。子公司办法拓宽了公募银行理财的投资范围,允许公募理财直接投资股票。虽然配置了股票的公募理财产品可能带来高收益,但同时也会带来高风险。这对于P2P投资人影响不大,投资P2P就意味着本来就想得到固定高收益的人群。

真正有杀伤力的是,子公司办法中关于公募理财配置非标的规定。非标的全称是非标准化债权资产,通常而言,包括信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权型融资。P2P平台上的债权,就是典型的非标。

子公司办法规定,理财子公司发行公募理财产品,应当主要投资于标准化债权类资产以及上市交易的股票,但同时却松绑了对于非标的投资,只是规定非标资产占比不能超过理财产品净资产的35%。

2017年《中国银行业理财市场报告》显示,银行理财非标的配置比例仅为16.2%。一直以来,银行理财主要靠非标来调整收益率,如果未来理财子公司按照子公司办法规定,在公募理财中加大非标配置比例,很可能会带来收益率方面的提升。

不过,涉及非标的银行理财产品通常都存在期限错配问题,这类似于P2P平台上定期计划产品中的期限错配,即投资人投资的可能是3个月的定期产品,而对应的债权可能长达一两年,这种期限错配将带来流动性风险。因此,子公司办法中加强了对于期限错配的监管,而由此带来的合规成本可能会反映在最终的收益率中。

以上综合网贷之家

综上,在收益率方面,银行理财子公司的优势没有突出,P2P理财方面有更好的收益率优势。

反之,银行理财子公司打破“刚兑”,和P2P理财在同一起跑线上,对于P2P理财来说是重大利好。同时也能让投资人充分的知道,投资收益和风险是成正比的。更进一步理解,银行理财子公司可投资非标产品的规定,也不排除银行理财子公司未来会和P2P平台合作。

作为网贷从业机构,不应该担忧银行成立理财子公司给行业带来多少的冲击,而是更要认真的着想如何做到自律合规、推进行业基础建设,推动P2P网贷行业稳健发展。

企额贷着眼项目安全性与投资人收益的平衡兼顾,主营江浙沪区域一线、类一线城市优质房产抵押的投资理财产品,借款方提供房产抵押的同时,还必须需提供第三方(个人或渠道方)担保,同时综合评估借款方的征信等资质来评估项目的安全性。

在当下,企额贷积极拥抱监管、严于律己、力争备案的决心,勇于承担社会责任,将始终以积极诚恳的态度与投资人沟通,尽最大可能保障投资人权益,切实把承诺付诸于行动中。

企额贷,硬抵押,财安全!您的每一笔投资都有一套优质的房源作为抵押,投资更放心!